Эконометрический анализ взаимодействия инфляции и макроэкономических показателей в РА

Аннотация

В работе применяя модель векторного авторегрессионного анализа (VAR) на основе квартальных данных 1996–2023 гг. оценены взаимосвязи инфляции, экономического роста, обменного курса и личных трансфертов в Армению из-за рубежа. Также дана оценка динамическому воздействию случайных шоков на эти переменные. Согласно полученным результатам инфляция в краткосрочной перспективе оказывает положительное влияние на экономический рост: инфляция в 1% в текущем квартале способствует экономическому росту на 0.6% пятью кварталами позже. Личные денежные переводы из-за рубежа оказывают положительное влияние на инфляцию: увеличение денежных переводов из-за границы на 1% в текущем квартале будет способствовать росту инфляции на 0.03%. Экономический рост оказывает отрицательное влияние на инфляцию: экономический рост в 1% снизит инфляцию на 0.06% через пять кварталов. Согласно тесту Грэнджера, экономический рост и инфляция являются причиной изменения обменного курса. В краткосрочном периоде экономический рост и инфляция способствуют укреплению армянского драма. Эффект собственного шока переменной экономического роста является долгосрочным, а эффекты собственных шоков инфляции и валютного курса - краткосрочным. Для всех переменных влияние несобственных шоков слабое. По результатам дисперсионного анализа вклад собственного шока в вариации экономического роста и инфляции велик, а экономический рост и инфляция вносят существенный вклад в вариацию обменного курса.